隨著中國企業(yè)在LCD領(lǐng)域市場份額的上升，韓系廠商正拋棄虧損包袱，加速往高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型。
疫情黑天鵝落地，國內(nèi)面板行業(yè)今年一季度受到供應鏈挑戰(zhàn)。當二季度國內(nèi)情勢緩和時，國外的疫情蔓延又帶來不確定性。但對于面板廠來說，相比原材料供應端的延遲，更大的影響來自于需求端下降，電視、手機等主力產(chǎn)品2020年預計銷量都會下滑。
因此，短期內(nèi)面板廠商還是承受著壓力，但是業(yè)內(nèi)普遍看好中長期趨勢。大尺寸面板2019年已經(jīng)跌到谷底，正要走出周期性低谷，2021年終端產(chǎn)品將會有恢復性增長，還有商顯等新興領(lǐng)域需求仍在。
與此同時，韓國廠商戰(zhàn)略性退出LCD(液晶)市場，國產(chǎn)廠商們將在LCD領(lǐng)域掌握更大話語權(quán)，這也預示著面板行業(yè)將開始新一輪洗牌，加之疫情為一些廠商帶來經(jīng)營壓力，TCL科技集團董事長李東生預計接下來會有并購機會。
“一般是行業(yè)進入經(jīng)營比較困難的時期并購機會比較多，我們預計今年、明年整個半導體顯示行業(yè)會有比較多的并購重組的機會。另外中國的新增產(chǎn)能和這個行業(yè)的企業(yè)數(shù)量都比較多，有些企業(yè)的規(guī)模并不是特別大，所以我們會積極地尋找對公司未來成長有價值的并購標的。”李東生說道。
短期承壓明年恢復性增長
從國內(nèi)兩家龍頭企業(yè)披露的信息來看，2020年第一季度銷售還將保持增長。
近日財報溝通會上，李東生向包括21世紀經(jīng)濟報道在內(nèi)的媒體表示：“TCL華星第一季度銷售增長會超過20%，第二季度我們有信心能夠繼續(xù)實現(xiàn)增長。市場的變動我們控制不了，但通過提升自身的競爭力，優(yōu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，以及產(chǎn)能的增加，我們有信心做到滿銷滿產(chǎn)。”
在近期的一次采訪中，京東方A董事長預計京東方一季度工業(yè)產(chǎn)值大概會超過300億元。
對于接下來面板行業(yè)的走勢，TCL集團副總裁、TCL華星光電高級副總裁趙軍告訴記者：“2020年受疫情的影響，預計整體需求會有一定程度的下滑，二季度也會有一定的程度下滑。但是2021年我們預計會有恢復性的增長，2022年-2023年，增長會進一步持續(xù)。”
從大尺寸角度來看，除了面板價格在慢慢回升之外，趙軍表示，大尺寸面板的增長空間很大程度上來源于新興的應用領(lǐng)域，根據(jù)市調(diào)機構(gòu)的調(diào)查，大屏顯示和辦公方面推動了交互式白板需求的大幅增長，同時，由于新零售和電競賽事的助推，導致標牌和電競顯示器的增長很大。此外，還有結(jié)構(gòu)性的增長，比如8K產(chǎn)品、mini-LED的高端TV等。同時，大尺寸面板隨著韓廠的退出，國內(nèi)廠商的市場份額將進一步提升。
在中小尺寸面板方面，隨著5G手機的不斷推出，也會帶動換機需求的上漲。國內(nèi)LTPS面板迅速增長，折疊屏幕也在量產(chǎn)當中。除了手機之外，車載屏幕、筆記本電腦都成為面板廠商的布局方向。
對于未來面板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)，李東生表示：“對全球的產(chǎn)業(yè)鏈布局的影響，我認為更多的不是由于疫情影響，而是由于一個更長周期的產(chǎn)業(yè)市場供求的關(guān)系，目前中國產(chǎn)業(yè)在大屏幕顯示方面已經(jīng)成為全球最有競爭力的國家，所以未來幾年的發(fā)展，我相信中國產(chǎn)業(yè)將主導大尺寸的半導體顯示產(chǎn)業(yè)，這個包括TV，包括CID、大型商顯。而LTPS也會成為中國產(chǎn)業(yè)主導之一，因為出貨量前兩年都在中國，未來幾年這個優(yōu)勢還會持續(xù)。但是在OLED方面，韓國企業(yè)已經(jīng)建立起比較強的競爭壁壘，三星的優(yōu)勢比較明顯，所以中國企業(yè)面臨的壓力比較大。”
三星計劃退出LCD市場洗牌并購開啟
接下來影響供需市場的一個重要因素是韓國面板巨頭SDC(三星顯示器)要戰(zhàn)略性地退出LCD市場。事實上，韓系廠商，包括SDC和LGD(LG顯示器)近年來一直在逐漸減少LCD產(chǎn)能，往QLED、OLED方向轉(zhuǎn)型。近期，有報道稱，SDC將在2020年之前停止LCD的生產(chǎn)。
北京迪顯總經(jīng)理崔吉龍向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，SDC的退出是可預見的，主要有三方面原因。“其一是虧損太大，2019年是TV面板行業(yè)的巨額虧損年，面板價格跌破成本線的低谷期，TV面板業(yè)務的虧損率達到35%-40%。產(chǎn)業(yè)陣痛期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定了整個業(yè)務的盈利能力，SDC的LCD業(yè)務產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不平衡，TV面板在LCD業(yè)務中的營收比重高達73%，而AUO/INX/LGD均在40%左右，這就決定了SDC的虧損比重在幾家競爭者中處于較高的水平，讓他們更容易退出這個業(yè)務。
其二，SDC可以選擇另辟蹊徑發(fā)展QLED。SDC的技術(shù)儲備和雄厚的資金實力使他們不必抱著持續(xù)虧損的業(yè)務不放。
其三，SDC在2019年就開始進行‘戰(zhàn)略撤退’，從2019年下半年減少120K產(chǎn)能到今年規(guī)劃減產(chǎn)90K，施行且戰(zhàn)且退的分步退出，今年年初轉(zhuǎn)暖的面板市場也給了這一策略一絲希望。后因新冠肺炎肆虐全球，嚴重影響了全球電視需求的同時遏制了面板價格的上漲勢頭，第二季度面板價格再次轉(zhuǎn)跌，徹底打消了盈利性恢復的希望，讓SDC決定徹底退出戰(zhàn)場。”
隨著中國企業(yè)在LCD領(lǐng)域市場份額的上升，韓系廠商正拋棄虧損的包袱，加速往高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型，來獲取更多利潤。對于三星而言，中小屏的AMOLED也有穩(wěn)固的護城河，在未來的折疊屏上，三星已經(jīng)在不遺余力地造勢，并提前卡位坐穩(wěn)產(chǎn)業(yè)鏈的核心地位。
不過SDC的退出還是會對LCD市場帶來供需影響，在各家奪取份額時，也將迎來新一輪洗牌。根據(jù)調(diào)研機構(gòu)DISCIEN的統(tǒng)計，SDC從LCD產(chǎn)業(yè)退出，會在第3-4季度大幅影響55英寸及以上尺寸的供應;SEC和TCL會提高CSOT的占比，而SONY則有可能更依賴BOE;退出和進入的產(chǎn)能此消彼長之下整體產(chǎn)能小幅減少，一旦需求恢復可能會導致第三季度末或者第四季度的面板供不應求。
趙軍就表示：“我們可以預見到未來大尺寸面板的提升就會主要由全球的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)閲鴥?nèi)的面板廠競爭為主的格局。基于現(xiàn)有規(guī)劃，我們預計到2023年，TCL華星在大尺寸面板的市場份額可以做到全球第二。但是TCL華星也不排除在整個行業(yè)并購、重組的過程中、行業(yè)洗牌的過程中我們會尋找合適的機會，通過行業(yè)兼并、重組的機會，來進一步快速擴大產(chǎn)能，提升我們的市場份額。”
